股指期货交易技巧有哪些
股指期货交易技巧有哪些
交易者分析股指期货行情时，基本面的分析更侧重于宏观经济和部分主要成份股的分析。普通投资者把宏观经济分析做全做好很难，而且也不容易把研究成果落实到具体行情上。下面由学习啦小编为你分享股指期货交易技巧有哪些的相关内容，希望对大家有所帮助。
股指期货交易技巧
一、从投机交易者角度认识市场本质
交易者分析股指期货行情时，基本面的分析更侧重于宏观经济和部分主要成份股的分析。普通投资者把宏观经济分析做全做好很难，而且也不容易把研究成果落实到具体行情上。所以，从国际股指期货市场的惯例来看，大多数投机交易者更侧重于传统的技术分析。
学习啦在线学习网 但是，不论技术分析水平高低，认清期货市场本质是非常必要的。期货市场的功能之一是价格发现，而价格发现功能是通过千百万人不同角度的交易表达形成的。单个投资者分析的期货价格仅仅是将来现货价格可能性的一种，所谓的“发现价格”只是在现实信息中加入包含了可能性(未来)的信息，力求在市场中形成价格趋向。那么，只要“未来”不具有完全的确定性，所谓的“发现价格”就永远是在发现动态的价格，静态的价格永远没有。(注：只有股指期货在交割的那一刻规则上要求必须与现货完全一致)。
正因为以上原因，期货行情的核心本质必然是“变”。换句话说，任何人为的分析方法或理论都不可能完全准确的描述未来行情。反过来，期货市场中若有人力可为的确定性存在那将是对市场的毁灭。
因此，我们面对这样一个特殊的市场，首先要做的显然不是寻找各种市场分析秘诀，而是要认清交易行为所涉及的因素中，哪些是人力可为，哪些是人力不可为。严格地讲，交易者面对多变的市场时，只有自己的资金管理、风险控制是可能做到绝对控制的，其它一切市场因素包括任何分析方法都具有不确定性。
如果从这个角度审视期货市场的本质，则无论怎样重视风险控制都不为过。即资金管理、合理止损和止盈，是一个投资者要做好的头等大事。
当然，技术分析并非不重要，只是要认识到它不是投资股指期货的首要，它只是整个交易事件中战术层次的手段。
二、投机交易的基本思想
学习啦在线学习网 影响市场行情变化的因素很多，从分析行情，到决定下单，再到结束交易的整个过程，将涉及到很多种决策方法和繁多的可变因素。进行期货交易时，首先要搞清哪些市场因素是人力可为，哪些是不可为的。特别是刚入市者很容易认为，只要找到某种技术分析方法就能稳定获利，这是最普遍的致命错误。我们必须认识到：行情的核心本质是“变”，任何分析方法都具有天然的不稳定性，这是期货市场的性质决定的。因此，投资者首先要做的就是从行为规范上增加交易的确定性。
学习啦在线学习网 从保障本金安全和实现稳定赢利的角度看，所有技术的、基本面的对行情的分析方法，和涉及的所有行情因素都一定存在不确定性。投资者在这个风险市场中真正可以做到的是：决定自己的风险承受度，决定自己是否入市或出市，这是投资者面对市场唯一真正的“主动权”。但大多数交易者把这部分“主动权”融进了太多的可变因素，例如过多地依据所谓的技术，致使投资者在市场中完全丧失了“主动权”，从而丧失了资金稳定增长的可能，而且很容易造成一旦行情出现较大波动。就立即危及到本金安全的现象。
学习啦在线学习网 因此，投资期货市场的基本思想是要合理掌控自己的“主动权”，即规范好自己的交易行为，管理好自己的资金。
后面将分别讲述“主动权”中的重点，即如何正确认识止损、止盈问题以及资金管理问题。这里先提出一个下单交易的基本步骤，大家可以依此思考一下如何在行为规范上增加自己交易的可控度。
首先，下单前判断行情处于怎样的状态，并分辩出趋势。可以用技术的也可以是基本面的分析方法，以此得出对行情定性的结论。但是，一定要谨记，该结论只是你自己相信的结论而不一定是市场的最终结果。如果定性的结论也无法得出，就更没任何理由下单，说明现在行情还不适合做，至少还不适合你做。
第二步，在第一步趋势判断的基础上，利用技术分析方法找出下单点，并设好止损、止盈点，并且确保只用止损或止盈来结束一次交易。
学习啦在线学习网 下单分成两个步骤的意义就是自己先打造一个模型，然后拿到行情中去检验即下单，若对或不对就通过止盈或止损来结束交易。通过这种确定性行为就过滤了很多不确定性因素，使我们的交易更多地掌握在自己手中。
三、关于止损问题
资本市场的最大特点就是变，没有任何理论能准确描述行情变化，任何具体操作都具有不确定性并受到行情波动的影响。因此，止损是必要的。
所有投资者都知道止损，但大部分都没很好地执行止损，没享受到止损的好处。究其原因无非是：一是将止损置于技术分析层面，而任何技术分析本身具有不稳定性，导致该止损时却不知所措;二是经历慌乱的多次止损后累计亏损一样巨大，因而不敢再止损;三是止损时机不对，造成实际止损金额远超过预先确定的标准。
以上的错误止损方法均源于对期货行情的内涵认识不够。投资者必须充分认识到：止损是自己“主动权”的一部分，是参与交易的战略层面的必要手段，而不是具体战术层面的简单工具;是保障本金的最后防线，而不是赢利的前提。
学习啦在线学习网 设计止损包括两个要素，一个是时机，一个是幅度，这需要做到自己能肯定地控制。这两个要素对不同的人，不同的风险偏好，不同的品种，不同的行情阶段，会有所不同。
首先，投资者应根据每次行情所处阶段，找出准备下单的行情区间具有的特性，以此定出止损时机，也就是要估计出从下单开始到行情走出希望的情况时所容许的时间。虽然这很可能是投资者自己主观容许的时间，但仍可以把这个时间作为止损的时间限度。然后，找出这个行情阶段的波动宽度，结合资金情况和容许的一次亏损额度，定出止损幅度，并固定下来。而且，止损时机和幅度一定是在下单前就考虑好的。
学习啦在线学习网 下单后，只要满足两个条件的任何一个就止损，这两个条件是：一是波动幅度达到止损额。二是时间到了，但预先判断的行情情况始终没有出现，哪怕这时没多大亏损甚至略有盈利，也要出场。
第一个条件是额度，那是为了从空间上判断可能的错误，但建议这个额度设在明显的压力或支撑以内，否则实际执行额度就会远超预定金额。第二个条件是时间，时间是行情里最重要的要素，也是最不容易掌握的要素，因而自己必须预先对行情定性，找出从下单时起到行情形成希望的突破之间容许的时间长度，一旦超过时间限度，头寸的风险将陡然增大，因而先平仓出场再说。
学习啦在线学习网 严格执行时间止损，同样能避免实际止损金额远超预定金额的问题。从另一方面来说，往往一个行情的结构是在时间框架下运行的，行情运行空间变化会因实际情况而有所放大或缩小，我们认为相对而言，空间的变化随机性更强而时间结构难以临时改变。所以这两条中，时间止损比空间止损重要，也更可靠。
以上止损思路中，止损条件一部分来源于技术分析，具有“不稳定性”的因素，但当止损条件得出后预先固定下来，就具有了可执行度和稳定性。当然，止损条件的另一部分来源于投资者的资金管理。
学习啦在线学习网 当止损条件满足时，就不要从技术上再重新去判断该不该止损，既然行情发展没按先前设想的那样，就证明先前的分析(或下单前的希望)很可能是错的，至少错的概率陡然变得很大。止损既然是本金的最低安全保障，这时再侥幸下去就意味着风险与收益的比例严重失调，执行止损就高于一切。
当这样止损出现连续三次后(三次是个参考，应个性化)，且一定要连续出现止损情况后(如果没连续，说明中间有判断准确的时候，不算在内)，投资者唯一该做的就是暂停交易。这一点必须做到，这也是止损结构中重要的一部分。它的意义在于：出现连续三次止损，完全说明这个阶段以来的整个思维模式、技术分析和经验完全不对路于目前的行情，而且已深陷泥泞不可自拔。那么，绝对应该停止交易，一直休息到忘掉行情，可以是两三周或两三月，以后再从新开始。这也是面对市场时应该行使的重要“权力”。再次强调，面对多变的市场时真正能够掌控的“权力”并不多，必须重视和珍惜。
学习啦在线学习网 我们相信没人能做到每次都连续亏钱，就像没人能一直连续赚钱。那么，即使出现了连续三次止损的情况，但只要按这种节奏做下去就肯定能遇到“手气顺的时候”、赚钱的时候。这样，投资者就不会因自己必然存在的错误分析而被淘汰，就能够留在市场上，等到曙光来临的那一天。
实践证明，这是行之有效的思路，因为这个方案中止损条件事先固定，大大增加了可行性。剩下的关键就是：投资者是否认识到期货风险巨大，对止损方案是否信任，是否把止损当成了唯一的主动权。总之，只有精熟技术分析又承认分析的不可靠性，才具有执行止损的思想基础。
另外，专业机构对人类纪律性的调察结果是：有20%的人在认识到问题的严重性时，能严格地遵守纪律。所以，不能长期执行止损的人要么是不懂止损的道理，要么他就不属于那20%的人。
四、关于止盈问题
止盈和止损所要考虑的内容完全不同。
学习啦在线学习网 止盈所需要的是保护赢利不被多变的行情把利润收回，同时又希望赢利的趋势能够最大化。正因为是在赢利状态下，所以头寸所在的趋势是相对正确的，止盈就可更多地依赖原有的技术分析作指导。这样，止盈时就可以大胆一些，充分享受自己的判断正确时所带来的利润。同时，应该把止盈当成是对一个头寸的最终结束(平仓)。
学习啦在线学习网 止损是保障本金的最后防线，止损时意味着事实已经否定了先前的判断，尽管不能确定这个否定是否正确，但本金已要求必须战略性撤退，这就使止损带有绝对性和幅度上的保守性。
如果止盈和止损思路一致，我们就无法享受到冒险可能代来的巨大利润;如果止损和止盈思路一致，我们的本金迟早会被多变的行情所吞没。
因此，止盈应该有不同的操作思路。
学习啦在线学习网 首先，当头寸进入赢利趋势时就应该开始考虑止盈设置，这个时机往往根据事先的判断和行情事实而定;其次，止盈幅度要根据具体行情所处阶段而定(仍是技术分析)。特别强调：下单前预测的目标位只是用来估量下单价值的，不能作为平仓依据。只有止盈才是对一个头寸的最后结束，即便后期不同阶段出现新的目标位，那也只是分析行情趋势所用的，不能作为止盈位置或平仓参考。虽然这已有悖于经典技术，但只有这样，才能最大限度地排除主观分析错误时的影响，才能使头寸具有获取最大利润的可能。
因此，我们建议的止盈步骤如下：
学习啦在线学习网 1.一个头寸开始时止盈设置的幅度，一般是用找出趋势的宽度来代替。我们认为这时就是分析水平影响整个赢利的关键时期。在趋势发展过程中，止盈幅度需根据行情运行的不同阶段而作出调整，但都只取至那个阶段行情的趋势宽度。而通常预计的所谓行情目标位，只作为密切观注自己头寸的参考，而不作为止盈的参考。因为，相对来说，行情趋势运行的宽度更直观、更可信;对行情目标位的判别其主观成份更重，更不稳定。
2.当回调或反弹出现时，行情自动超越止盈幅度就应该暂时平仓出场(没超过的除外)。这时，原有分析已得到一定程度的证实，并且应加重对它的信任，如果原有分析认为趋势未完，就应该依靠进一步分析找出重新建仓位置，以延续持仓。这个持仓算作新开仓，同样先设止损，再设止盈。
要求在回调或反弹时也要止盈出场，这种操作理念的优点避免了过大幅度调整和突然反转带来的亏损，并给出再次选择的机会。其缺点是增加了“拿”不住仓的可能。但是，这时“原有分析”正确性相对很高，既使“进一步分析”正确性有所降低，但毕竟是经过部分证实了的，那也比其它情况下可靠，至少心态就比其它情况下好。因此，这种操作理念的正确率还是很高。
可能感兴趣的相关文章：
5.股指期货看盘技巧