保险保障版以房养老摸石头过河

　　上周五，首款保险版“以房养老”产品正式出炉，未来对住房拥有完全产权的人群都可将房子抵押给保险公司，每月获得养老金以颐养天年。

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　　如果老年人在保单生效之后选择退保，将承担退保手续费和其他费用，如养老保险相关费用及损失赔偿，如果在一定期限内老年人无法偿还，保险公司将对抵押房屋行使处分权，即出售(变卖)抵押房屋。

　　对于保险版“以房养老”未来的市场前景，有保险专家指出，目前大约有占老龄人口比重10%的无子女家庭和“失独家庭”本来就没有把住房传给子女的需要与可能，很可能是保险版“以房养老”的目标人群。

　　此前市场曾传出，目前推以房养老是基于房价处于上行期，一旦房价波动较大将为这一模式的推广带来很大的难度。孟晓苏就曾指出，“未来如果房屋增值了，增值的部分应该和老人分享;如果房价跌了，保险公司要顶着，不能把风险抛给老人”。就目前这一产品来看，房屋产权、收益仍归老年人，增值部分，在扣除必要的费用后仍将归老年人的继承人，而如果房价下跌 ，出售房屋不足以偿付养老费用时，不足部分将由保险公司承担。

　　对于以房养老的风险，南开大学风险管理与保险系教授朱铭来表示，发达国家的反向抵押好处是把风险转移给保险公司，随着物价适当调整，房屋的科学估价、长寿风险由保险公司承担，最后按照大数法则，根据老年人生命长短的平均水平，以房养老保险是可以经营的。但国内的保险公司是否具备这种风险分散的精算技术，比如产品量化、房屋价值估算、长寿风险的计算等都存在诸多不确定性。