债券发行的条件是什么
债券发行的条件是什么
不少人可能了解债券，但是对于债券发行的条件还不是特别了解。下面是学习啦小编整理的一些关于债券发行的条件的相关资料。供你参考。
债券上市的条件
与股票不同，企业债券有一个固定的存续期限，而且发行人必须按照约定的条件还本付息，因此，债券上市的条件与股票有所差异。为了保护投资者的利益，保证债券交易的流动性，证券交易所在接到发行人的上市申请后，一般要从以下几个方面来对企业债券的上市资格进行审查。
(1)债券的发行量必须达到一定的规模。这是因为，如果上市债券流通量少，就会影响交易的活跃性，而且价格也容易被入操纵。
学习啦在线学习网 (2)债券发行人的经营业绩必须符合一定条件。如果发行人的财务状况恶化，就会使发行人的偿债能力受到影响，从而可能发生债券到期不能兑付的情况。使投资者的利益受到损害。
学习啦在线学习网 (3)债券持有者的人数应该达到一定数量。如果持有者人数过少，分布范围很小，那么即使债券的发行量大，其交易量也不会太大，从而影响债券的市场表现。
在目前还没有统一的债券上市规则的情况下，上海和深圳证券交易所分别制定了基本相同的上市规则。以上海证券交易所颁布的《上海证券交易所企业债券上市交易规则》为例，申请上市的企业债券必须符合下列条件：
学习啦在线学习网 (1)经国家计委和中国人民银行批准并公开发行;
(2)债券的实际发行额在人民币1亿元以上(含1亿元);
学习啦在线学习网 (3)债券的信用等级不低于A级;
学习啦在线学习网 (4)最近3年平均可分配利润足以支付发行人所有债券1年的利息;
(5)累计发行在外的债券总面额不超过发行人净资产额的40%：
学习啦在线学习网 (6)债券须有担保人担保;
学习啦在线学习网 (7)募集的资金用于本企业的生产经营，其投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途;
学习啦在线学习网 (8)债券的期限在1年以上(含1年);
(9)债券持有人不得少于1万人;
学习啦在线学习网 (10)债券的利率不得超过国务院限定的利率水平;
(11)其他条件
债券发行的程序
学习啦在线学习网 1. 提出申请。要求发行债券的企业，首先要按要求准备好必须的申请材料，这包括：①企业发行债券的申请书;②营业执照付本;③企业主管部门同意该企业发行债券的批文;④企业的章程;⑤债券发行的章程;⑥企业以往两个年度，以及上一季度经企业的上级主管部门，或者经注册会计师验证的会计报表;⑦发行债券的可行性报告，以及其他所要求的文件。其次.企业从有关部门取得债券发行申请表，按要求填写后附上所准备的各项有关材料，报金融管理机关审查。
学习啦在线学习网 2.评定债券的资信等级。债券资信等级需经有关的权威资信机构进行评估。按照以往的规定，申请发行债券必须报送资倍评级机构的债券等级证明，其信用评估等级不应低于A级。其目的主要是为了保护投资者的利益。
3.印制企业债券。在企业债券获准发行后，企业应印制债券。债券上的内容应有：企业名称、地址;发行的总额及票面金额;债券利率并说明是否计算复利和逾期利息;债券还本付息方式;企业的印鉴及法人签章;审批机关的批准文号和日期;有担保的企业债券还要标注担保单位及担保品名称，“债券”字祥也须印在券面上。
债券发行的流程
1、作出决议或决定
股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
2、申请发行
公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。
学习啦在线学习网 3、发行公司债券的批准
国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行，该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的，应当作出说明。
4、公告募集办法
发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项：
学习啦在线学习网 (1)公司名称;
(2)债券总额和债券的票面金额;
学习啦在线学习网 (3)债券的利率;
(4)还本付息的期限和方式;
(5)债券发行的起止日期;
(6)公司净资产额;
学习啦在线学习网 (7)已发行的尚未到期的公司债券总额;
(8)公司债券的承销机构。
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